【远大期货】CFTC黄金持仓报告：投机客看多情绪大幅降温，金价大幅下跌，倘若趋势延续，"死亡交叉&am
发布时间：2021-06-29 作者：远大期货 点击数：
远大期货2021年6月29日讯——远大期货CFTC持仓数据：美国商品期货交易委员会(CFTC)周五(6月25日)发布的报告显示，截止至6月16日至6月22日当周黄金投机性净多头减少25822手合约，至166214手合约，表明投资者看多黄金的意愿降温。
▌黄金持仓数据
单位：手
| 黄金投机性净多头头寸变化 | ||||||
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最新 |
上一期 |
增减 |
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166214 |
192036 |
-25822 | ||||
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投机类 |
商业类 |
总计 |
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多头 |
空头 |
多头 |
空头 |
多头 |
空头 | |
| 253153 | 86939 | 105830 | 308212 | 400788 | 436956 | |
| 未平仓合约变化 | ||||||
| -20794 | 5028 | -493 | -29337 | -23019 | -26041 | |
| 未平仓合约总数 |
453940 |
未平仓合约总数较上周变化 | -26187 | |||
注：CFTC是美国商品期货委员会(U.S. Commodity Futures Trading Commission)于美国东部时间每周五15:30公布当周二的持仓数据。CFTC公布出来当周的持仓报告后，投资者可以对比上一次报告中的持仓增减变化、各类持仓所占比例变化、交易商数量变化等等，以此作为自己投资方向判断的重要标准之一。 了解期权头寸的变化情况也有助于我们追踪和分析基金动向。
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CFTC黄金非商业性净持仓(截至2021年6月22日)
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公布时间 |
CFTC黄金持仓周报数据统计时间 |
现值 |
增减 | |
| 2021-06-25 | 美国06月22日CFTC黄金持仓报告-净多头持仓总数 | 166214 | -25822 | |
| 2021-06-18 | 美国06月15日CFTC黄金持仓报告-净多头持仓总数 | 192036 | -17351 | |
| 2021-06-04 | 美国06月01日CFTC黄金持仓报告-净多头持仓总数 | 213701 | -941 | |
| 2021-05-28 | 美国05月25日CFTC黄金持仓报告-净多头持仓总数 | 214642 | +15753 | |
| 2021-05-21 | 美国05月18日CFTC黄金持仓报告-净多头持仓总数 | 198889 | +6634 | |
| 2021-05-14 | 美国05月11日CFTC黄金持仓报告-净多头持仓总数 | 192255 | +21514 | |
| 2021-05-07 | 美国05月04日CFTC黄金持仓报告-净多头持仓总数 | 170741 | +122 |
▌其他数据
截至6月22日当周，白银非商业性净持仓39871手，较上周减持12193手；多头减持14750手，空头减持2557手，市场态度偏空。
▌报告解读
从持仓数据上看，
黄金投资者对黄金的看法基本迎来转向。
细项来看，投机类中多头的大幅减持推动了本次看多情绪的降温。同时未平仓合约总数连续
四周录得减少，侧面说明了将来市场预期的盈利机会下降或者是市场有可能会出现不可预见因素，使得持仓风险和持仓机会成本变大。
▌市场反应
金价出现自2016年11月以来最大的月度跌幅
>> 黄金交易商Guardian Gold Australia的业务发展经理John Feeney说， 金价开始在1775美元的水平上找到支撑，我们正开始看到投资者在当前较低价格的情况下重返贵金属市场，因为美联储更加强硬的政策转变似乎已反映在价格中。
>> High Ridge Futures的金属交易主管David Meger表示，人们越来越担心冠状病毒Delta变种的扩散，从避险的角度来看，这令黄金市场出现小幅买盘。
>> 荷兰合作银行宏观策略主管Elwin de Groot表示，“鲍威尔传达的信息是：我们会仔细研究(通胀)。我们不会仓促下结论，这会带来一些平静。但只要(数据方面)有几个大意外，就会有再度修正的可能，”
>> 瑞银财富管理资深固定收益策略师Leslie Falconio 表示，“我们将在很长一段时间内处于这种区间震荡的环境下，尽管考虑到点阵图显示美联储转而预期2023年有两次加息，人们因此认为美联储略显鹰派，但市场已经消化了这个因素。我们看到美国公债收益率上升，但没有任何实质性影响。”
>> 摩根士丹利美国利率策略主管Guneet Dhingra表示，“通胀并非都是暂时的，有时会是可持续的，有时是暂时的，通胀率将高于上一个周期。但不会高到失控的地步，让美联储难以控制。乐观是好事，歇斯底里就不好了。”
整体而言，分析师普遍认为未来三个月债券将会被抛售，看涨美债收益率，这使得金价后市面临进一步下行风险。
▌本站观点
由于美联储官员发出的加息信号相互矛盾，周一黄金价格继续在1780美元附近震荡，距离6月17日触及的七周低点1760美元不远。值得注意的是，黄金期货价格以1,770美元为基准支撑位。200日和50日移动均线的收缩是对近期金价走势的一个警告。如果这一趋势持续下去，且200日移动均线跌破50日线，将出现被称为“死亡交叉”的技术图形。
总的来看， 黄金一直在发挥对冲作用，防止美联储在管理通胀压力方面无所作为。这就是为什么在美联储首次承认可能需要尽早采取行动后，金价上周大幅下跌的原因。
展望后市， 周五即将发布非农数据，其中两个指标 - - 非农就业人数和时薪增长率 - - 如果出现意外上冲，很可能推动美元指数飙升，从而加剧黄金的下行压力。这使部分多头采取谨慎立场。黄金频道>>
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