远大期货2021年08月05日讯——美国EIA公布的数据显示，截至7月30日当周美国除却战略储备的商业原油 、精炼油库存意外增加 、汽油库存降幅超预期。美油短线下挫0.7美元，跌幅扩大到3.47%，刷新近二周低点至68.10美元/桶。

▋要点

• 美国至7月30日当周EIA原油库存意外大增，为3月5日来最大涨幅；
• 美国至7月30日当周原油出口量为2021年5月7日当周以来最低；
• 库欣原油库存连续第8周录得下降。

具体数据如下：

库存数据：美国原油库存增加362.7万桶；原油总库存增加至4.392亿桶，环比增加0.8%；汽油库存减少529.1万桶；精炼油库存 增加83.2万桶；库欣库存减少54.3万桶，连续8周减少。

单位：万桶

	数据类别	指标周期	现值	前值	预期	油价影响
	原油库存变动	截至2021年7月30日 当周 (7.23~7.30)	362.7	-408.9	-294.2	利空
	汽油库存变动		-529.1	-225.3	-135.6	利多
	精炼油库存变动		83.2	-308.8	-75.5	利空
	库欣库存变动		-54.3	-126.8	--	利多

市场数据：上周美国国内原油产量减少0万桶至1120万桶/日；进口量减少7.5万桶/日，至643.2万桶/日；出口量减少58.5万桶/日，至190.4万桶/日；美国原油产品四周平均供应量为2054.4万桶/日，较去年同期增加12.4%；炼油厂设备利用率 增加0.2%，至91.30%。

单位：万桶/天

	数据类别	指标周期	现值	前值	增减	油价影响
	原油产量	截至2021年7月30日 当周 (7.23~7.30)	1120	1120	0	中性
	原油进口		643.2	650.7	-7.5	利空
	原油出口		190.4	248.9	-58.5	利多
	精炼厂设备利用率		91.3%	91.1%	+0.2%	利多

美国能源信息署(EIA)的原油市场周报包括美国原油、汽油、精炼油、库欣库存数据，以及美国石油产量、进口、出口、供应、炼油厂设备利用率等重要市场数据，是反映美国原油市场基本面最重要的高频指标。

 

▋EIA_美国原油库存数据

 

截至7月30日当周原油库存意外增加362.7万桶， 为3月5日来最大涨幅 ，预期减少294.2万桶，前值减少408.9万桶。

 

EIA原油库存数据 (截至2021年7月30日) 原油库存变化值(左轴) 预测值(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	统计时间	现值	前值	预期
	2021-08-04	截至7月30日当周EIA原油库存变动	362.7	-408.9	-294.2
	2021-07-28	截至7月23日当周EIA原油库存变动	-408.9	210.7	-250
	2021-07-21	截至7月16日当周EIA原油库存变动	21210.70.7	-789.6	-450
	2021-07-14	截至7月09日当周EIA原油库存变动	-789.6	-686.6	-400

美国EIA原油库存数据变动趋势图_原油频道_远大期货

▋EIA_其他库存数据

截至7月30日当周EIA汽油库存实际公布减少529.1桶，连续3周减少，预期减少135.6万桶，前值减少225.3万桶。

 

EIA汽油库存数据 (截至2021年7月30日) 汽油库存变化值(左轴) 预测值(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	预期
	2021-08-04	截至7月30日当周EIA汽油库存变动	-529.1	-225.3	-135.6
	2021-07-28	截至7月23日当周EIA汽油库存变动	-225.3	-12.1	-124.1
	2021-07-21	截至7月16日当周EIA汽油库存变动	-12.1	103.8	-105
	2021-07-14	截至7月09日当周EIA汽油库存变动	103.8	-607.5	-200

美国EIA汽油库存数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截至7月30日当周EIA精炼油库存实际公布增加83.2万桶，继连续两周减少后意外增加，预期减少75.5万桶，前值减少308.8万桶。

 

EIA精炼油库存数据 (截至2021年7月30日) 精炼油库存变化值(左轴) 预测值右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	预期
	2021-08-04	截至7月30日当周EIA精炼油库存变动	83.2	-308.8	-75.5
	2021-07-28	截至7月23日当周EIA精炼油库存变动	-308.8	-134.9	-70
	2021-07-21	截至7月16日当周EIA精炼油库存变动	-134.9	365.7	65
	2021-07-14	截至7月09日当周EIA精炼油库存变动	365.7	161.6	100

美国EIA精炼油库存数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截至7月30日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存减少54.3万桶，连续8周下降 ，跌至2020年1月以来的最低水平；前值减少54.3万桶。

 

EIA库欣原油库存数据 (截至2021年7月2日) 库欣原油库存变化值(左轴)     (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值
	2021-08-04	截至7月30日当周EIA库欣库存变动	-54.3	-126.8
	2021-07-28	截至7月23日当周EIA库欣库存变动	-126.8	-134.7
	2021-07-21	截至7月16日当周EIA库欣库存变动	-134.7	-158.9
	2021-07-14	截至7月09日当周EIA库欣库存变动	-158.9	-61.4

美国EIA库欣原油库存数据变动趋势图_原油频道_远大期货

▋EIA_原油市场数据

截至7月30日当周美国国内原油产量减少0万桶至1120万桶/日。

 

EIA原油产量数据 (截至2021年7月2日) 原油产量(左轴) 增减(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	增减
	2021-08-04	截至7月30日当周EIA原油产量	1120	1120	0
	2021-07-28	截至7月23日当周EIA原油产量	1120	1140	-20
	2021-07-21	截至7月16日当周EIA原油产量	1140	1140	0
	2021-07-14	截至7月09日当周EIA原油产量	1140	1130	+10

美国EIA原油产量数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截至7月30日当周原油进口643.2万桶/日，较前一周减少7.5万桶/日，连续两周减少。

 

EIA原油进口数据 (截至2021年7月2日) 原油进口(左轴) 增减(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	增减
	2021-08-04	截至7月30日当周EIA原油进口	643.2	650.7	-7.5
	2021-07-28	截至7月23日当周EIA原油进口	650.7	709.7	-59
	2021-07-21	截至7月16日当周EIA原油进口	709.7	622.1	+87.6
	2021-07-14	截至7月09日当周EIA原油进口	622.1	587.5	+34.6

美国EIA原油进口数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截至7月30日当周美国原油出口190.4万桶/日，较前一周增加减少58.5万桶/日。

 

EIA原油出口数据 (截至2021年7月2日) 原油出口(左轴) 增减(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	增减
	2021-08-04	截至7月30日当周EIA原油出口	190.4	248.9	-58.5
	2021-07-28	截至7月23日当周EIA原油出口	248.9	246.3	+2.6
	2021-07-21	截至7月16日当周EIA原油出口	246.3	402.5	-156.2
	2021-07-14	截至7月09日当周EIA原油出口	402.5	262.8	+139.7

美国EIA原油出口数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截止7月30日炼油厂利用率达到总产能的91.30%，较前一周上升0.2%，至2020年1月以来的最高水平。

 

EIA精炼厂设备利用率 (截至2021年7月2月) 精炼厂设备利用率(左轴)     (单位： %)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	增减
	2021-08-04	截至7月30日当周EIA精炼厂设备利用率	91.30	91.10	+0.2
	2021-07-28	截至7月23日当周EIA精炼厂设备利用率	91.10	91.40	-0.3
	2021-07-21	截至7月16日当周EIA精炼厂设备利用率	91.40	91.80	-0.40
	2021-07-14	截至7月09日当周EIA精炼厂设备利用率	91.80	92.20	-0.40

美国EIA精炼厂设备利用率数据变动趋势图_原油频道_远大期货

▋市场观点

【报告点评】

>>分析师Jeffrey Bair评EIA原油报告：汽油库存录得更多的减少，大部分来自纽约港。在新英格兰、落基山脉和西海岸地区的汽油库存有一点增加，但不足以阻挡下降趋势。库存的减少令汽油现货价格上涨了几美分。

>>CHS Hedging能源市场分析师Tony Headrick表示， “尽管人们担心Delta变种，但我们并未看到它对美国成品油需求造成重大影响。总体而言，这是有利的。”

>> OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，“EIA公布上周原油库存意外上升后，美国原油短线回落。报告好坏参半，汽油库存降幅大于预期”。

>> 盛宝银行大宗商品研究主管Ole Hansen预计，原油价格继续疲软，因人们关注德尔塔变种病毒蔓延对需求造成的风险。

>> 澳新银行在一份报告中说，在Delta变体病例增加的情况下，经济活动的季节性疲软继续令市场情绪承压，正值夏季旅游旺季到来之时新一波疫情可能会令原油需求承压。

>>Clipper Data 大宗商品研究主管马特史密斯表示，“随着炼油厂的日产量连续第二周低于1600万桶，出口下降，原油库存出现意外增加；进口的持续走强也有助于鼓励三周内第二次增加，尽管汽油库存的大幅下降帮助抵消了原油数据的看跌情绪。隐含的汽油需求随着夏季驾驶旺季的到来而激增。然而，隐含的馏分油需求大幅下降，导致小幅增加。”

>>德国商业银行分析师芭芭拉·兰布雷希特在一份报告中表示，“石油市场特别紧张，因为为抗击病毒而实施的流动性限制极大地影响了石油需求。”

>>纽约能源对冲基金资本的创始合伙人约翰·基尔达夫表示：“由于最近几次大型家庭公路旅行和周末出游，因此要提醒大家，不要期望周末汽油价格持续大幅下跌。”

>>CHS Hedging 的能源市场分析师 Tony Headrick 表示：“尽管对Delta 变种感到担忧，但它并未对美国产品需求产生重大影响。我认为总体而言，这可以被视为是支持性的。”

▋本站观点

远大期货~24hr全球交易中心高级原油分析师W.S指出：

截至7月30日当周， 美国原油库存意外增加362.7万桶，精炼油库存增加83.2万桶，令油价承压，同时人们担心德尔塔病毒的传播将对全球能源需求造成压力，促使油价连续三天收跌。 美国汽油库存降至2020年11月以来的最低水平，表明美国的燃料需求状况仍然相当有弹性。总体成品油供应仍保持在高水平，这表明美国成品油需求经受住了病例增加的考验。过去四周，炼油商成品油总供应增至2050万桶/日，与疫情前水平相当。

同时，数据和市场分析都预示美国经济增长放缓，将不利于油价。

总体来看， 由于新一轮疫情的爆发，原油市场当前特别关注经济再次放缓和石油需求下降的可能性。不过，伊朗紧张局势的升级降低了很快达成核协议的可能性，这意味着伊朗石油短期内将无望重返市场。而如果紧张局势进一步升级，可能扰乱石油市场，继而影响油价。

结论：利空油价因素不断，库存增加、经济数据不容乐观，以及疫情的担忧情绪汇集下，将对全球能源需求造成压力，油价下行风险增加，在上一交易日油价下破70关口后，短期油价或存进一步下跌的可能。另外，关注周五将公布的美国非农数据 。原油频道>>

 

 

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